Een nieuwe reeks Amerikaanse handelsbeperkingen tegen China is vandaag officieel geworden. De stap komt een paar weken nadat werd ontdekt dat Huawei erin slaagde AI-chips te verkrijgen die met Amerikaanse technologie waren ontwikkeld in TSMC-fabrieken. Ook midden in onderzoeken naar een mogelijke hackcampagne tegen grote Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen. Nu reageert China op de nieuwste Amerikaanse exportbeperkingen en stelt dat zij deze kunnen overwinnen.
Als u het niet weet: de nieuwe handelsbeperkingen voor chips verbieden 140 bedrijven om zaken te doen met China. De beperkingen zijn van invloed op chipproductieapparatuur, softwaretools en geheugen met hoge bandbreedte. Dit laatste is een sleutelcomponent bij de productie van hardware voor kunstmatige intelligentie. Amerikaanse vertegenwoordigers bevestigden dat deze stap tot doel heeft de toegang te beperken tot AI-chips die de militaire macht van China helpen versterken en de Amerikaanse nationale veiligheid in gevaar brengen.
China reageert op nieuwe Amerikaanse exportbeperkingen
Dat gezegd hebbende, lijkt het erop dat de Chinese technologie-industrie nog strengere beperkingen verwachtte. Verschillende van de belangrijkste bedrijven in dit segment lijken zich geen zorgen te maken over de aankondiging. Na de officiële bevestiging van de reikwijdte van de nieuwe beperkingen zagen sommigen zelfs een stijging van hun aandelenwaarde.
De belangrijkste reden voor de ogenschijnlijke kalmte onder Chinese bedrijven is hun langdurige accumulatie van apparatuur en verplaatsing van de toeleveringsketen. Gegevens van de Chinese douane weerspiegelen dit en schatten dat er in de eerste negen maanden van 2024 ongeveer 24,12 miljard dollar aan import van halfgeleiderapparatuur is geïmporteerd. Dit vertegenwoordigt een stijging van een derde vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.
Empyrean, een leverancier van elektronische ontwerpautomatisering (EDA), ziet de Amerikaanse stap als een kans. “Het bedrijf zal de ontwikkelingsmogelijkheid aangrijpen om het lokalisatieproces van EDA-tools voor volledige processen te versnellen”, aldus het merk. Jiangsu Nata Opto-Electronic Material, een leverancier van materialen voor de productie van chips, zei dat het al voldoende apparatuur heeft verzameld. Het bedrijf zal ook enkele componenten vervangen door lokale alternatieven.
Daarnaast is er Beijing Huafeng Test & Control Technology, een leverancier van chiptestsystemen. Het bedrijf zei dat de hele productieketen al naar China is verplaatst.
De Amerikaanse beweging zou een kleinere impact kunnen hebben dan verwacht
De Chinese chipproductie-industrie is sterk afhankelijk van uitbestede apparatuur. De beste productieprocessen en lithografie worden immers in andere landen ontwikkeld. Voorbeelden hiervan zijn onder meer de strijd van SMIC-fabrieken om voldoende chips voor Huawei te produceren en hun afhankelijkheid van verouderde productieprocessen. Met dat in gedachten leken de nieuwe beperkingen een aanzienlijke impact te hebben. Analisten beweren echter dat de cijfers zachter waren dan verwacht.
De regering-Biden heeft ChangXin Memory Technologies (CXMT) zelfs uitgesloten van de entiteitenlijst. Dit was nogal verrassend, aangezien het de belangrijkste Chinese fabrikant is van een sleutelcomponent in AI-chips. Dit versterkte de aandelen van zowel CXMT als haar partners. De aandelenwaarde van Jusung Engineering – CXMT-leverancier – en Mirae Corp – de Zuid-Koreaanse fabrikant van chipapparatuur – steeg bijvoorbeeld met respectievelijk 7,7% en 1,4% nadat de beperkingen waren aangekondigd.
